{"$schema":"https://www.lobbyregister.bundestag.de/json-schemas/R2.22/Lobbyregister-Registereintrag-schema-R2.22.json","source":"Deutscher Bundestag, Lobbyregister für die Interessenvertretung gegenüber dem Deutschen Bundestag und der 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Hierzu zählen insbesondere die Weiterentwicklung der privaten und betrieblichen Altersvorsorge, Fortschritte bei der finanziellen Bildung, ein effizienter regulatorischer Rahmen u.a. für die Stärkung von privaten Investitionen und Kapitalmärkten, Maßnahmen für Nachhaltigkeit, Klimaschutz und Diversity, eine innovationsfreundliche Digitalisierung und die Bedeutung von Prävention. Darüber hinaus setzen wir uns im Rahmen unseres gesellschaftlichen Engagements u.a. für Erleichterungen bei der Arbeitsmarktintegration von Geflüchteten ein. \r\nMit unserer Interessenvertretung leisten wir einen Beitrag, für uns relevante Themen zu adressieren und im Rahmen von Gesetzesinitiativen bzw. Gesetzgebungsverfahren die Sicht der Generali Deutschland AG zu vermitteln. Damit wollen wir, auch im Sinne unserer Kundinnen und Kunden, Vorschläge für eine Verbesserung des regulatorischen Rahmens unterbreiten. Zu diesem Zweck führen wir anlassbezogen Gespräche mit Mitgliedern des Deutschen Bundestags, den Fraktionen sowie Vertreterinnen und Vertretern der Bundesministerien. In Einzelfällen erstellen wir auch Positionspapiere, die wir unseren Gesprächspartnern zur Verfügung stellen.\r\nDarüber hinaus bilden Veranstaltungen einen festen Bestandteil unserer Interessenvertretung. Ziel ist es dabei vor allem, Impulse für die gesellschaftspolitische Debatte zu setzen und einen regelmäßigen Austausch mit unseren Stakeholdern zu fördern (s.o.). \r\nDie Public Affairs Arbeit der Generali Deutschland AG orientiert sich dabei stets an einem konstruktiven und meinungsoffenen Austausch. 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Im Sinne des Bürokratieabbaus auf EU-Ebene fordern wir weitere Anstrengungen zur Vereinfachung der Entwürfe der Kleinanlegerstrategie, damit u.a. der administrative Aufwand geringgehalten werden kann. Wesentliche Regelungen der Kleinanlegerstrategie sollen auf Level 1 Ebene als EU-Rechtsakt erfolgen (keine Ermächtigung für Level 2). 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","affectedLawsPresent":true,"affectedLaws":[{"title":"Gesetz über den Aufenthalt, die Erwerbstätigkeit und die Integration von Ausländern im Bundesgebiet","shortTitle":"AufenthG 2004","url":"https://www.gesetze-im-internet.de/aufenthg_2004"}],"fieldsOfInterest":[{"code":"FOI_RPI_INTEGRATION","de":"Integration","en":"Integration"}]},{"regulatoryProjectNumber":"RV0011415","title":"Einführung einer Pflichtversicherung für Elementarschäden nicht zielführend ","printedMattersPresent":false,"printedMatters":[],"draftBillPresent":false,"description":"Anstelle einer Pflichtversicherung für Elementarschäden sprechen wir uns für einen ganzheitlichen Ansatz aus, der neben einer freiwilligen Versicherungslösung für alle Haushalte (Opt-out Lösung) und eine Risikoteilung mit dem Staat im Falle extremer Naturkatastrophen Prävention und Klimafolgenanpassung in den Mittelpunkt stellt. 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Mit der geplanten Änderung des Artikels 330(1) mit Referenz zu Artikel 70(2) müssen Investitionen in risikobehaftete Assets potenziell reduziert werden.","affectedLawsPresent":false,"affectedLaws":[],"fieldsOfInterest":[{"code":"FOI_ECONOMY_INSURANCE","de":"Versicherungswesen","en":"Insurance"}]}]},"statements":{"statementsPresent":true,"statementsCount":4,"statements":[{"regulatoryProjectNumber":"RV0006838","regulatoryProjectTitle":"Reform der geförderten privaten Altersvorsorge ","pdfUrl":"https://www.lobbyregister.bundestag.de/media/4a/ce/335793/Stellungnahme-Gutachten-SG2407170018.pdf","pdfPageCount":4,"text":{"copyrightAcknowledgement":"Die grundlegenden Stellungnahmen und Gutachten können urheberrechtlich geschützte Werke enthalten. Eine Nutzung ist nur im urheberrechtlich zulässigen Rahmen erlaubt.","text":"Reform der geförderten privaten Altersvorsorge\r\n•\tEin zukunftsfestes Rentensystem ist ohne eine Reform der geförderten privaten Altersvorsorge (pAV) nicht denkbar. Die Ansätze der Fokusgruppe stellen hierbei einen guten Ausgangspunkt für ein Gesetzesvorhaben dar, das noch in dieser Legislaturperiode abgeschlossen werden sollte. Eine erfolgreiche Reform muss ausreichend Produktentwicklungszeiten einplanen. Daher plädieren wir für einen Start idealerweise zum 1. Januar 2026 bzw. einer Umsetzungsfrist von mindestens sechs Monaten.\r\n•\tLebenslange Ausgaben setzen lebenslange Einkommen voraus. Eine verpflichtende Verrentung - auch in der geförderten privaten Altersvorsorge - schützt vor Armut im Alter.\r\n•\tEine stärkere Verbreitung der geförderten privaten Altersvorsorge erfordert attraktive Produkte – unter Berücksichtigung eines Level-Playing-Fields der neuen Produktvarianten – und eine hohe Beratungsqualität. Die Generali Deutschland AG hat für den Neustart der pAV eine Reihe von Maßnahmen zur Erhöhung des Kundennutzens ergriffen. \r\n\r\nDie Generali Deutschland AG begrüßt das Vorhaben der Bundesregierung, die dringend notwendige Reform der geförderten privaten Altersvorsorge jetzt anzugehen und diese noch in dieser Legislaturperiode abzuschließen. Die Empfehlungen der „Fokusgruppe private Altersvorsorge“ vom Juli 2023 stellen hierfür einen guten Ausgangspunkt dar, um die Stagnation des Riester-Marktes zu überwinden. Als Generali unterstützen wir ausdrücklich die Ziele der Reform, die Verbreitung der privaten Altersvorsorge zu steigern und dabei Menschen mit geringen Einkommen als wichtige Zielgruppe in den Blick zu nehmen. Attraktive Produkte und eine unkomplizierte Förderung sind hierfür wichtige Voraussetzungen. Für einen Erfolg der Reform sind aus Sicht der Generali die folgenden Punkte zentral:\r\n\r\n\r\n1.\tHoher Handlungsbedarf, aber ausreichend Zeit für Produkteinführung einplanen \r\n\r\nDas deutsche Rentensystem ist in allen seinen drei Säulen reformbedürftig. Mit dem kürzlich vom Bundeskabinett verabschiedete Rentenpaket II, zu der die Einführung des Generationenkapitals gehört, wurde ein erster Schritt unternommen, der durch eine Reform der geförderten privaten Altersvorsorge (pAV) sowie der betrieblichen Altersvorsorge (bAV) ergänzt werden muss. Allein die beabsichtigte Fixierung des Sicherungsniveaus in der gesetzlichen Rentenversicherung (GRV) von 48 % schützt nicht vor Einkommenslücken im Alter. Eine Zusatzvorsorge mit bAV und/oder pAV bleibt weiter zwingend erforderlich.\r\nDer Bericht der BMF-Fokusgruppe pAV enthält zahlreiche Empfehlungen für eine Weiterentwicklung der geförderten Altersvorsorgeprodukte, beispielsweise Anpassungen in der Förderung, die Einführung eines Altersvorsorgedepots sowie reduzierten Beitragsgarantien. Daneben werden aber auch Regelungen für die Portabilität der alten Riester-Verträge sowie die Zertifizierung der neuen Produkte benötigt. \r\n\r\nFür die Entwicklung neuer Produkte gemäß den neuen gesetzlichen Vorgaben, einschließlich einer IT-Umsetzung und der Schulung des Vertriebs, bedarf es eines umfassenden Produktentwicklungsprozesses, der Transparenz über den Zeitplan der Reform und Planungssicherheit voraussetzt. Selbst im günstigsten Fall einer Verabschiedung des Gesetzes durch den Bundestag noch in diesem Jahr ist der zeitliche Vorlauf von wenigen Wochen bis zum Inkrafttreten der Reform, wie ursprünglich vorgesehen zum 1. Januar 2025, deutlich zu kurz. Aktuell bindet die Anhebung des Höchstrechnungszinses auf 1 % zum Jahresanfang 2025 sowie die Umsetzung anderer regulatorischer Anforderungen erhebliche IT-Kapazitäten. Obwohl eine zeitnahe Umsetzung der Reform wünschenswert wäre, plädieren wir für einen Start der Reform der geförderten privaten Altersvorsorge idealerweise zum 1. Januar 2026. In Abhängigkeit der Ausgestaltung der Reform wäre grundsätzlich auch ein früherer Einführungstermin möglich, wobei eine Umsetzungsfrist von mindestens sechs Monaten einzuplanen ist.\r\n\r\n\r\n2.\tLanglebigkeitsrisiko nicht unterschätzen, Verrentung beugt Altersarmut vor \r\n\r\nNach den Empfehlungen der Fokusgruppe sollen zukünftig auch Auszahlungspläne bis 85 Jahre in der Auszahlungsphase möglich sein. Für die geförderte private Altersvorsorge stellt die Abkehr von der Verrentungspflicht einen Paradigmenwechsel dar, denn der grundsätzliche Altersvorsorgegedanke, die Absicherung des Langlebigkeitsrisikos, wird dadurch verwässert. \r\n\r\nNeben der gesetzlichen Rente sieht zwar auch die bAV eine Verrentung vor, allerdings verfügen nur gut die Hälfte der sozialversicherungspflichtig Beschäftigten (etwa 54%) über eine Betriebsrente. Vor dem Hintergrund kommt der privaten Altersvorsorge auch weiterhin die Aufgabe zu, für breite Bevölkerungsschichten einen Beitrag zur Sicherung des Lebensstandards im Alter zu leisten und vor Altersarmut zu schützen. Dies gilt umso mehr, da über 65-Jährige eine überdurchschnittliche Armutsgefährungsquote von 20,3 % (Frauen) bzw. 15,9 % (Männer) aufweisen.\r\n\r\nAuszahlungspläne bis zu einem Alter von 85 werden zudem dem Trend der steigenden Lebenserwartung nicht gerecht.  Damit droht ein Teil der Alterseinkünfte wegzufallen, wenn typischerweise Krankheit und Pflege akut werden. Bereits heute haben Menschen im Alter von 65 noch eine Lebenserwartung von 20,9 Jahren (Frauen) bzw. 17,9 Jahren (Männer), jede zweite Frau wird also älter als 85 Jahre. Trotz eines geringfügigen Rückgangs während der Corona-Pandemie ist aufgrund des medizinischen Fortschritts mit einem weiteren Anstieg der Lebenserwartung zu rechnen. \r\n\r\nDie langjährigen Erfahrungen der Generali in der nicht geförderten privaten Altersvorsorge (private Renten- und Kapitalversicherungen) zeigen, dass sich ein Großteil der Kunden für die Kapitalauszahlung entscheidet. Daher sollte der Gesetzgeber mit Blick auf ein lebenslanges Einkommen die staatlichen Zulagen für die private Altersvorsorge – auch aus hauspolitischer Perspektive – an die Bedingung der Verrentung knüpfen. Um Altersarmut zu verhindern, drohen dem Staat andernfalls neue finanzielle Belastungen, wenn das für die Altersvorsorge angesparte Geld vor dem Lebensende aufgebraucht ist und Sozialleistungen bezogen werden müssen. Dies gilt vor allem für sozialpolitisch besonders relevante Zielgruppen, die typischerweise keine Möglichkeit haben, ihre Versorgungsrisiken anderweitig abzufedern. Auszahlungspläne leisten gerade keinen Beitrag zu einer dauerhaften und nachhaltigen Schließung der Rentenlücke. Daher plädieren wir dafür, die Verrentung als Form der Auszahlung verbindlich beizubehalten. Teilkapitalauszahlungen, wie sie heute die Riester-Rente vorsieht, sollten weiterhin möglich sein. \r\n\r\n\r\n3.\tAttraktive Produkte und Beratungsqualität entscheidend für hohe Verbreitung der pAV\r\n\r\nEine stärkere Verbreitung der geförderten privaten Altersvorsorge gehört zu den Kernzielen der Reform. Attraktive Produkte, die eine chancenreichere Kapitalanlage ermöglichen, auch unter Beachtung der Sicherheitsbedürfnisse der Verbraucherinnen und Verbraucher, sind hierfür eine notwendige Voraussetzung. Hier gehen die Vorschläge der Fokusgruppe in die richtige Richtung. Als größter Anbieter fondsgebundener Lebensversicherungen in Deutschland ermöglicht es die Generali Deutschland AG ihren Kundinnen und Kunden bereits heute, an der Kapitalmarktentwicklung teilzuhaben, auch ohne Garantien. Gleichwohl bedarf es angesichts einer teilweise geringen Finanzbildung für eine weitere Verbreitung einer Sensibilisierung der Menschen für das wichtige Thema Altersvorsorge, auch damit frühzeitig mit dem Kapitalaufbau begonnen werden kann. Angesichts des Nachholbedarfs in Sachen finanzielle Bildung begrüßt die Generali die Initiative der Bundesregierung ausdrücklich, das Wissen über finanzielle und wirtschaftliche Zusammenhänge zu verbessern. \r\n\r\nNach den Reformansätzen der Fokusgruppe, die verschiedene Möglichkeiten zum Sparen für das Alter vorsieht, bleibt die Altersvorsorge weiterhin ein beratungsintensives Thema. Dabei geht es nicht nur um den grundsätzlichen Bedarf, sondern im Sinne einer zielgruppenspezifischen Beratung auch um die passende Anlageform entsprechend der individuellen Vorsorgesituation, einschließlich des Umgangs mit dem Langlebigkeitsrisiko. Renditeaspekte dürfen für die Wahl der Vorsorge keinesfalls das alleinige Kriterium sein. Dies gilt insbesondere für Kundengruppen, die über keine „Basisabsicherung“ jenseits der gesetzlichen Rente verfügen. Gleichzeitig sollte eine gute und bedarfsorientierte Beratung auch eine angemessene Vergütung vorsehen. \r\n\r\nWichtig für die Beratung und die Entscheidungsfindung des Kunden ist zudem die Vergleichbarkeit der unterschiedlichen Produktvarianten. Grundsätzlich muss das neue gesetzliche Rahmenwerk ein Level-Playing Field für alle Anbieter der förderfähigen Produkte sicherstellen. \r\n\r\nEine stärkere Verbreitung der geförderten pAV profitiert nach unserer Überzeugung vor allem von einer hohen Beratungsqualität, wie sie z. B. der Exklusivvertrieb der Deutschen Vermögensberatung (DVAG) sicherstellt. Die Generali hat zuletzt eine Reihe von Maßnahmen ergriffen, um den Kundennutzen nachhaltig zu erhöhen. Damit ist die Generali für den Neustart der geförderten Altersvorsorge gut aufgestellt. \r\n\r\nNicht zuletzt profitiert auch die wirtschaftliche Entwicklung der EU von einer neuen Dynamik bei der geförderten pAV, da sie die Partizipation von Kleinanlegerinnen und Kleinanlegern an den Kapitalmärkten stärkt. Als Generali investieren wir die Beiträge unserer Kunden in der fondsgebundenen Lebensversicherung zu einem weit überwiegenden Teil in der EU, u. a. in Artikel-8- bzw. 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Eine Nutzung ist nur im urheberrechtlich zulässigen Rahmen erlaubt.","text":"Generali Group Position Paper on Securitization\r\nIntroduction: The Generali Group believes \r\nsecuritization (at least for some less speculative \r\ninstruments/tranches) offers a valuable tool for \r\nEuropean insurers to invest in a wider range of assets,\r\nhelping the financing of the real economy, including \r\nenergy transition and SMEs, and improving capital \r\nefficiency. However, the current regulatory \r\nenvironment and market conditions pose challenges \r\nfor insurers, inhibiting their willingness to invest in \r\nsecuritized assets. This paper aims to provide an \r\noverview of the regulatory landscape and market \r\ndevelopment of securitization in the EU, identify the \r\nreasons behind insurers' reluctance to invest in these \r\nassets, and propose recommendations to EU \r\npolicymakers to enhance the EU securitization \r\nframework.\r\nHistorical Development: While present in Europe for \r\ndecades, the securitization market remains less \r\ndeveloped compared to the U.S’. This is partly due to \r\na more cautious regulatory approach following the \r\n2008 financial crisis. As from 2016, within the context \r\nof Solvency II, securitized assets have emerged as a \r\npotential avenue for insurers to diversify their \r\ninvestment portfolios and optimize capital efficiency. However, the EU securitization \r\nmarket has faced challenges in achieving its full potential and investments remain an \r\nimmaterial asset class for the average European insurer. To fix this issue, Solvency II \r\nhas been subject to refinement and scrutiny1\r\n, but even the introduction of STS (Simple, \r\nTransparent, and Standardized) securitizations in 2019 has not had a significant \r\nimpact on insurers' investment behavior.\r\nCurrent Challenges for Insurers: Several factors underlie insurers' reluctance to \r\ninvest in securitized assets within the EU.\r\n1] Capital charges\r\nIn 2019, the calculation of the dedicated SII capital requirements were revised \r\n(Regulation (EU) 2018/1221 - see footnote 1/pag.1), reflecting the introduction of STS \r\nsecuritizations. The stress factors were modified with the new classification in STS and \r\nnon-STS, where exposures to STS securitizations receive favourable capital treatment \r\nif certain conditions are met (STS eligibility criteria). However, according to the 2022 \r\nJoint Committee Advice (see footnote 1/pag.1), 75% of insurers’ investments are in \r\nnon-STS securitization with higher capital charge (see also point [3]).\r\nThe capital absorption under Solvency II, particularly for non-STS products, continues \r\nto hinder investments in securitizations, given the lower capital requirements of other \r\nasset classes providing similar yields.2\r\nSII Standard Formula capital charge for securitization, results as a mixture of Spread \r\nand Default risk modules. While this approach may be correct in principle, it should be \r\nnoted that these instruments (typically of short-term duration) are usually managed by \r\ninsurance companies on a buy-and-hold basis and are therefore not subject to market \r\nvolatility fluctuations. As a result, if companies manage their ALM (Asset-Liability \r\nManagement) properly, spread risk should be minimized. In addition, historical data \r\nshows a negligible amount of defaults over time for senior/highly rated securitizations, \r\nand this should be reflected in appropriate capital absorption (Default risk).\r\n►A review of securitization capital charges under Solvency II is warranted, with \r\npotential for reductions, considering that insurance companies' typical buy-and-hold \r\nstrategy for these instruments minimizes market volatility exposure, and proper ALM \r\n(Asset-Liability Management) should further mitigate spread risk. Moreover, default \r\nrisk merits a tailored treatment informed by historical data attesting to its infrequent \r\noccurrence over time.\r\n2] Due-diligence requirements for institutional investors3\r\nPrior to holding a securitization position, an institutional investor should carry out an \r\nonerous due-diligence assessment which enables it to assess the risks involved. \r\nFurthermore, an institutional investor holding a securitization position, should monitor \r\nex-ante and on-going the performance of the securitization position, regularly perform \r\nstress tests on the cash-flow and solvency/liquidity of the sponsor, repricing and risk \r\nmonitoring valuations, etc.\r\nIn Italy, IVASS added further details and responsibilities in 20214\r\n. \r\n►The current mandatory due diligence set-up and need for intense internal controls \r\nappear from several points of view disproportionate and excessive and should be \r\nsimplified. This might incentivize the insurance industry to approach the asset class \r\nwith a higher degree of flexibility, putting them in a better position to exploit phases in \r\nwhich the embedded structured premium justifies the attractiveness of securitized \r\nproducts versus more traditional asset classes. This might in turn, as a consequence \r\nand all things being equal, also implicitly benefit the overall liquidity of the asset class.\r\n3] Lack of STS securitization and additional obligation when purchasing STS \r\nproducts\r\nAs mentioned in point [1], non-STS securitizations constitute the vast majority of \r\ninsurance companies' portfolios. \r\nThis is mainly attributed to two factors: the availability of non-STS paper compared to \r\nSTS in the markets as well as to the additional obligations (re)insurers need to address \r\nwhen purchasing STS products (due diligence, reporting).\r\nObtaining STS status for a securitization transaction involves meeting strict eligibility \r\ncriteria, which can be challenging for issuers. These criteria typically include \r\nrequirements related to the simplicity, transparency, and standardization of the \r\nsecuritized assets, as well as the structure and governance of the transaction.\r\n►By relaxing certain requirements, regulators could make it easier for issuers to obtain \r\nSTS status for their securitization transactions, thereby incentivizing the development \r\nof the securitization market.\r\n4] Liquidity constraints\r\nUnlike government bonds or actively traded corporate bonds, securitization products \r\nmay have a limited secondary market. This lack of liquidity acts as a deterrent, \r\ndampening insurers' interest for allocating substantial investments to securitized \r\nassets.\r\n►By easing regulatory constraints and compliance burdens, policymakers can \r\nincentivize exchanging in the securitization market. Consequently, a broader spectrum \r\nof market participants would be encouraged to engage in securitization, fostering a \r\nmore robust and dynamic marketplace. This, in turn, would stimulate increased activity \r\nand liquidity, thereby enhancing market efficiency and attractiveness for insurers.\r\n"},"recipientGroups":[{"recipients":{"parliament":[{"code":"RG_BT_FRACTIONS_GROUPS","de":"Fraktionen/Gruppen","en":"Parliamentary parties/groups"}],"federalGovernment":[{"department":{"title":"Bundeskanzleramt (BKAmt)","shortTitle":"BKAmt","url":"https://www.bundeskanzler.de/bk-de","electionPeriod":20}},{"department":{"title":"Bundesministerium der Finanzen (BMF)","shortTitle":"BMF","url":"https://www.bundesfinanzministerium.de/Web/DE/Home/home.html","electionPeriod":20}}]},"sendingDate":"2024-05-31"}]},{"regulatoryProjectNumber":"RV0011415","regulatoryProjectTitle":"Einführung einer Pflichtversicherung für Elementarschäden nicht zielführend ","pdfUrl":"https://www.lobbyregister.bundestag.de/media/80/43/340020/Stellungnahme-Gutachten-SG2408020004.pdf","pdfPageCount":2,"text":{"copyrightAcknowledgement":"Die grundlegenden Stellungnahmen und Gutachten können urheberrechtlich geschützte Werke enthalten. Eine Nutzung ist nur im urheberrechtlich zulässigen Rahmen erlaubt.","text":"Elementarschadenpflichtversicherung \r\n•\tErhöhung der branchenweiten Versicherungsquote gegen Elementarschäden von aktuell 54 %.\r\n•\tEine Pflichtversicherung löst die Probleme der Folgen des Klimawandels nicht; daher Notwendigkeit eines ganzheitlichen Ansatzes: Präventionsmaßnahmen, Klimafolgenanpassung (z. B. Anpassungen im Bauordnungsrecht) und staatliche Beteiligung im Extremschadenfall.\r\n•\tDie Generali unterstützt den Vorschlag einer Angebotspflicht. \r\n\r\nBundesjustizminister Buschmann legte am 19. Juni 2024 auf Bitte des Bundeskanzlers einen Vorschlag zu einer Angebotspflicht einer Elementarschadenversicherung vor. Statt einer obligatorischen Versicherung sollen Versicherer dazu verpflichtet werden, allen Immobilienbesitzern ein Angebot zur Elementarschadenversicherung zu machen. Eine Einigung mit den Ländern steht aus. Die Bundesländer fordern weiterhin eine Pflichtversicherung.\r\n\r\nExtremwetterereignisse, wie Starkregen, treten durch den Klimawandel zunehmend häufiger auf. Aufgrund der erwarteten Steigerung des Auftretens solcher Ereignisse und damit steigender Schäden ist eine Erhöhung der branchenweiten Versicherungsquote von Elementarversicherungen von derzeit 54 % dringend geboten. Allerdings können Versicherungen den Eintritt eines Schadens nicht verhindern. Die Elementarschadenpflichtversicherung als alleinige Maßnahme dürfte daher zu einem deutlichen Anstieg der Prämien jenseits der Zahlungsbereitschaft vieler Hauseigentümer führen. Auch ein Rückgang des Versicherungsangebots infolge einer Pflichtlösung wäre dann zu erwarten.  \r\n\r\nAnstelle einer Pflichtversicherung bedarf es vielmehr eines ganzheitlichen Ansatzes, der aus folgenden drei Elementen besteht:\r\n\r\n-\tverbindliche Schritte zu Prävention und Klimafolgenanpassung (u. a. Anpassung der Bau-vorschriften), \r\n-\teinem privaten Versicherungsschutz für alle Haushalte und\r\n-\teiner Risikoteilung zwischen privaten Versicherern und dem Staat im Falle extremer Natur-katastrophen.\r\n\r\nDen Vorschlag zur Angebotspflicht unterstützen wir, aber auch in diesem Fall müssen u. a. Prävention und Klimafolgenanpassung einen deutlich höheren Stellenwert erhalten. \r\n\r\nAuch die Einführung einer obligatorischen Elementarschadenversicherung nach französischem Vorbild mit einer Einheitsprämie löst nach unserer Einschätzung die Probleme nicht. Dieses System ist nicht nur defizitär und weist somit erhebliche Risiken für den öffentlichen Haushalt auf; es ist daneben auch nicht risikobasiert, was mit Umverteilungseffekten unter den Hauseigentümern verbunden ist. Aufgrund der Rechtslage ließe sich das französische System nicht ohne Weiteres nach Deutschland übertragen. Die Verfahren zur offiziellen Anerkennung eines Naturereignisses durch den Staat sind langwierig und damit wenig kundenfreundlich. \r\n\r\nDie Generali Deutschland AG bietet im Neugeschäft der Wohngebäudeversicherung bereits seit einigen Jahren den Elementarschutz im Opt-out-Verfahren an. Dabei ist der Elementarschutz in der Beratung immer vorausgewählt und kann nur aktiv abgewählt werden. Das Kunden-Interesse liegt weiterhin deutlich über dem Niveau der Jahre vor der Ahrtal-Sturzflut 2021. Seitdem ist die Elementar-Anbündelungsquote im Neu- und Ersatzgeschäft bei der Generali mit knapp unter 80 % konstant hoch. Darüber hinaus haben wir unseren Exklusivvertrieb, die Deutsche Vermögensberatung (DVAG), in der jüngsten Vergangenheit mit gezielten Aktionen in der Umstellung Richtung Elementarschutz unterstützt.\r\n"},"recipientGroups":[{"recipients":{"parliament":[{"code":"RG_BT_MEMBERS_OF_PARLIAMENT","de":"Mitglieder des Bundestages","en":"Members of parliament"}],"federalGovernment":[]},"sendingDate":"2024-08-01"}]},{"regulatoryProjectNumber":"RV0020374","regulatoryProjectTitle":"Solvency II Review ","pdfUrl":"https://www.lobbyregister.bundestag.de/media/8d/41/631531/Stellungnahme-Gutachten-SG2510220010.pdf","pdfPageCount":1,"text":{"copyrightAcknowledgement":"Die grundlegenden Stellungnahmen und Gutachten können urheberrechtlich geschützte Werke enthalten. Eine Nutzung ist nur im urheberrechtlich zulässigen Rahmen erlaubt.","text":"Solvency II Review:\r\nAnpassung der Delegierten Verordnung \r\nDie Anfang des Jahres erreichte politische Einigung zum Solvency II Review auf EU-Ebene \r\nwar ein zentraler Meilenstein, der viele Prioritäten der Versicherungswirtschaft aufgegriffen \r\nhat. Der Vorschlag für die zugehörige Delegierte Rechtsverordnung sollte diese Ziele der \r\npolitischen Einigung unterstützt. \r\nIn dem Zusammenhang möchten wir Sie auf die geplante Neufassung des Artikels 330(1) mit \r\nder Referenz zu Artikel 70(2) hinweisen, der sich auf die Expected Profits in Future \r\nPremiums (EPIFP) bezieht. Danach sollen die EPIFP zukünftig – entgegen der bisherigen \r\nPraxis - einer Verfügbarkeitsprüfung unterzogen werden. Für den Fall eines negativen \r\nTestergebnisses, dürfen die EPIFP nicht mehr den Eigenmitteln der Gruppe zugeordnet \r\nwerden. \r\nNach unserer Einschätzung kann diese Neuregelung weitreichende Konsequenzen auch für \r\ndie politischen Ziele des Solvency II Reviews haben, die Rolle der Versicherer für die \r\nFinanzierung der Realwirtschaft zu stärken. Sollten in Folge des EPIFP-Tests die Eigenmittel \r\nsinken, schränkt dies die Möglichkeit ein, weiterhin zu investieren. Entgegen der politischen \r\nIntention besteht dann das Risiko, dass vor allem das Engagement in risikobehafteten \r\nAnlagen wie Private Markets oder auch Infrastruktur in der Neuanlage überprüft und ggf. \r\nreduziert werden müsste.\r\nDarüber hinaus hat der Zeitpunkt dieses Vorschlags – der erst in der Delegierten \r\nRechtsverordnung mit begrenzter vorheriger Konsultation eingeführt und erstmals auf der \r\nSitzung der Expert Group on Banking, Payments and Insurance am 4. Juni vorgestellt wurde \r\n– den Mitgliedstaaten und Interessengruppen nicht genügend Gelegenheit gegeben, seine \r\nAuswirkungen zu erörtern und umfassend zu bewerten. Dies könnte den kooperativen \r\nAnsatz untergraben, der den Solvency-II-Reformprozess geprägt haben.\r\nVor diesem Hintergrund sehen wir keine Notwendigkeit für die Neuregelung und plädieren \r\ndafür, den derzeitigen Ansatz – bei dem keine Verfügbarkeitsprüfung für die EPIFP \r\nvorgesehen ist – beizubehalten."},"recipientGroups":[{"recipients":{"parliament":[],"federalGovernment":[{"department":{"title":"Bundesministerium der Finanzen (BMF)","shortTitle":"BMF","url":"https://www.bundesfinanzministerium.de/Web/DE/Home/home.html","electionPeriod":21}}]},"sendingDate":"2025-10-15"}]}]},"contracts":{"contractsPresent":false,"contractsCount":0,"contracts":[]},"codeOfConduct":{"ownCodeOfConduct":false}}